PARIS, Monday, May 15th, 2017

MédiPôle Partenaires announced today that it is scheduling the release of its Unaudited financial results for the Quarter ended March 31, 2017 on Tuesday, May 30th, 2017.

The Company will host a conference call the following day on Wednesday, May 31st, 2017 to discuss the results.

 

Paris, April 26th, 2017

Holding MédiPartenaires continued to grow in 2016

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PARIS, le 14 septembre 2016

MédiPôle Partenaires publie ses résultats pour le 1er semestre 2016 et poursuit sa dynamique de développement multi-régional

MédiPôle Partenaires publie ses résultats pour le premier semestre 2016 :

  • Sur les six premiers mois de l’année 2016, le chiffre d’affaires du groupe s’inscrit en hausse de +4,0% à 460,4 M€, dont +1,8% à périmètre constant.
  • L’EBITDAR atteint 101,4 M€, soit une marge de 22,0%, stable par rapport au 30 juin 2015. A périmètre constant, la marge d’EBITDAR progresse de 0,4 points passant de 22,1% au 30 juin 2015 à 22,5% au 30 juin 2016.
  • Sur la même période, le groupe a investi 4,6% de son chiffre d’affaires dans la maintenance de ses établissements ainsi que dans le développement et l’innovation, au travers de ses projets médicaux.

Chiffres clés du 1er semestre 2016

 

En millions d’euros (sauf les %)Période de 6 mois close le 30 juin
2015  2016
Chiffre d’affaires (CA)442,9460,4
EBITDAR[1]97,9101,4
Marge d’EBITDAR22,1 %22,0 %
Excédent brut d’exploitation (EBITDA) [2]69,869,9
Taux de conversion cash[3] 76,2 %76,1 %

 

Faits marquants en 2016 

  • Entrée de Bpifrance au sein du capital de MédiPôle Partenaires, aux côtés de Bridgepoint
  • Bpifrance a réalisé début août[4] un investissement de 95 millions d’euros dans le Groupe afin d’accompagner son développement. Par cette opération d’envergure, Bpifrance est devenu un actionnaire minoritaire de référence de MédiPôle Partenaires, aux côtés de Bridgepoint, qui demeure l’actionnaire majoritaire du Groupe.
  • Poursuite de la dynamique de développement multi-régional, visant à renforcer le maillage dans les zones urbaines à forte densité de population où le Groupe est implanté
  • Le 7 septembre dernier, le Groupe a acquis la Clinique Esquirol Saint-Hilaire à Agen. Située sur l’axe stratégique Bordeaux-Toulouse, la Clinique Esquirol s’inscrit parfaitement dans la stratégie de développement multi-régional de Médipôle Partenaires. Elle est reconnue pour l’excellence de ses pratiques médicales. Fort d’environ 600 salariés et 100 médecins, l’établissement dispose de 335 lits et places. Son chiffre d’affaires net pour les 12 derniers mois clos au 30 juin 2016 était supérieur à 45 millions d’euros.
  • Conformément à son modèle de développement de pôles médicaux régionaux (« clusters») et à sa stratégie d’optimisation de portefeuille, MédiPôle Partenaires a parallèlement cédé fin juillet 2016 l’ensemble de ses cliniques situées en région parisienne, un territoire de santé dans lequel le Groupe est peu présent (représentant environ 3% du CA et 1% de l’EBITDA du Groupe en 2015).
  • Afin de poursuivre sa croissance et d’accélérer ses projets de développement, MédiPôle Partenaires envisage de s’introduire en bourse sur Euronext Paris, sous réserve des conditions de marché.

[1] L’EBITDAR est défini comme l’EBITDA duquel sont retirés les loyers immobiliers.

[2] L’EBITDA est défini comme le résultat opérationnel courant (EBIT) avant les amortissements des immobilisations incorporelles et corporelles. Les opérations de sales & lease back réalisées en 2015 ont contribué à l’augmentation des loyers immobiliers.

[3] Le taux de conversion cash correspond à l’EBITDA retranché des investissements de maintenance sur l’EBITDA.

[4] Cf. Communiqué de presse du 20 juillet 2016

 

PARIS, September 14, 2016

MédiPôle Partenaires reports its results for the first half of 2016 and pursues its multi-regional growth dynamic

MédiPôle Partenaires reports its results for the first half of 2016.

  • In the first six months of 2016, the Group’s revenue increased by 4,0% to €460.4 million, with growth of 1.8% at constant scope.
  • EBITDAR reached €101.4 million, representing a margin of 22.0%, stable compared to the first half of 2015. At constant scope, the EBITDAR margin increased 40bps from 22.1% as of 30 June 2015 to 22.5% as of 30 June 2016.
  • During the same period, the Group invested 4.6% of its revenue in the maintenance of its facilities and in development and innovation through its medical projects.

 

Key figures for the first half of 2016

 

In millions of euros (excluding %)Six months ended June 30,
20152016
Revenue442.9460.4
EBITDAR[1]97.9101.4
EBITDAR margin22.1%22.0%
EBITDA[2]69.869.9
Cash flow conversion rate[3] 76.2%76.1%

 

2016 Highlights

  • Bpifrance’s acquisition of a stake in MédiPôle Partenaires, alongside Bridgepoint
  • At the beginning of August[4], Bpifrance invested €95 million in the Group to support its development. Pursuant to this major transaction, Bpifrance became a key minority shareholder in MédiPôle Partenaires, alongside Bridgepoint which remains the Group’s majority shareholder.
  • Pursuing the multi-regional growth dynamic, aimed at strengthening the network in highly dense metropolitan areas where the Group operates
  • On September 7, 2016, the Group acquired the Esquirol Saint-Hilaire clinic in Agen. Given its strategic position between Bordeaux and Toulouse, the acquisition of the Esquirol Saint-Hilaire clinic is fully aligned with the Group’s multi-regional development strategy. The clinic is recognized for its excellent medical practices. With approximately 600 employees and 100 physicians, the facility has 335 beds and spaces. Its net revenue for the twelve months ended June 30, 2016 was greater than €45 million.
  • In line with its development strategy targeting regional medical clusters and its portfolio optimization strategy, at the end of July 2016, MédiPôle Partenaires also sold all of its clinics in the Paris region, a health territory in which the Group had little presence (representing in 2015 c.3% to Group Revenue and c.1% to Group EBITDA).
  • To continue to grow and accelerate its development projects, MédiPôle Partenaires envisages an Initial Public Offering on Euronext Paris, subject to market conditions.

[1] EBITDAR is defined as EBITDA before real estate rental expense.

[2] EBITDA is defined as profit from recurring operating activities (EBIT) before depreciation and amortization. Sale and leaseback transactions in 2015 contributed to the increase in real estate rental expense.

[3] The cash flow conversion rate corresponds to (EBITDA – maintenance capex)/EBITDA.

[4] Cf. Press release dated July 20, 2016.

 

 

PARIS, Tuesday, August 30th, 2016

MédiPôle-Partenaires announced today that it is scheduling the release of its unaudited financial results for the quarter ended June 30, 2015 on Wednesday, September 14th, 2016.

The Company will host a conference call the following day on Thursday, September 15th, 2016 to discuss the results.

Full details on the conference call will follow shortly.

 

PARIS, le 20 Juillet 2016,

Bpifrance rejoint Bridgepoint au capital de MédiPôle Partenaires en investissant 95 millions d’euros afin de soutenir sa stratégie de développement.

MédiPôle Partenaires annonce aujourd’hui la signature d’un accord par Bpifrance portant sur un investissement de 95 millions dans le Groupe afin d’accompagner son développement. Par cette opération d’envergure, qui sera réalisée début août 2016, Bpifrance deviendra un actionnaire minoritaire de référence de MédiPôle Partenaires, aux côtés de Bridgepoint, qui demeure bpiactionnaire majoritaire du Groupe.

Créé en 2014 suite au rapprochement de MédiPôle Sud Santé et de Médi-Partenaires, MédiPôle Partenaires est aujourd’hui l’un des plus grands groupes hospitaliers privés en France. Sa compétence est particulièrement reconnue dans les domaines de la Médecine Chirurgie Obstétrique (MCO), des soins de suite et de réadaptation (SSR), de la dialyse, de l’imagerie et de l’hospitalisation à domicile (HAD). MédiPôle Partenaires a réalisé en 2015 un chiffre d’affaires d’environ 866 millions d’euros.

Le Groupe propose un large éventail de spécialités et forme un réseau de 63 établissements, situés dans des localisations géographiques stratégiques dans lesquelles le Groupe vise à établir ou renforcer ses positions de leader. MédiPôle Partenaires est particulièrement présent dans quatre régions françaises majeures à forte densité de population : Languedoc-Roussillon Midi-Pyrénées, Aquitaine Limousin Poitou-Charentes, Provence-Alpes-Côte d’Azur et Nord-Pas-de Calais Picardie. Réputé pour ses centres d’excellence, le Groupe collabore avec environ 2 500 praticiens et a traité environ 1 100 000 patients en 2015.

L’investissement de Bpifrance dans Médipole Partenaires vient compléter les moyens déjà existants pour accélérer sa croissance organique et externe en contribuant au renforcement de pôles médicaux régionaux disposant d’une offre de soins diversifiée et de qualité, en investissant dans des infrastructures de pointe et en consolidant, au travers d’acquisitions sélectives, un marché hospitalier privé encore très fragmenté pour agréger de nouvelles expertises, enrichir l’offre de soins et renforcer les positions concurrentielles du Groupe.

A noter que préalablement à l’entrée de Bpifrance a eu lieu une opération de recomposition du capital de MédiPôle Partenaires suite à la cession des parts détenues par Marcel Hermann dans le Groupe.

Philippe Gravier, Président de MédiPôle Partenaires, déclare :  

« Nous sommes fiers de ce partenariat avec Bpifrance qui réalise son premier investissement dans un groupe d’hospitalisation privée et reconnaît ainsi la qualité de son projet et de nos équipes. Notre Groupe dispose désormais de ressources complémentaires pour poursuivre le développement de ses pôles médicaux régionaux, regroupant des équipements innovants et des praticiens réputés, et offrant aux patients un parcours de soins intégré, du diagnostic au retour à domicile. Nous sommes bien positionnés pour tirer parti de la consolidation en cours du secteur et renforcer nos positions de leader multi-régional. »

José Gonzalo, Directeur au sein de Bpifrance Investissement, ajoute : 

« Cette opération s’inscrit pleinement dans la volonté de Bpifrance d’investir dans des secteurs à forts enjeux sociétaux tels que l’éducation ou la santé. En investissant dans MédiPôle Partenaires, nous nous engageons auprès d’une société reconnue dans le domaine de la santé pour la qualité de ses équipes et bien positionnée pour tirer parti de la consolidation en cours du secteur privé hospitalier, un atout essentiel du système de santé en France. Nous nous réjouissons ainsi d’accompagner durablement le management du Groupe et de donner à MédiPôle Partenaires les moyens financiers complémentaires pour accélérer sa croissance organique et externe. »

Intervenants sur l’opération

Bpifrance

  • Bpifrance : José Gonzalo, Anne-Sophie Hérelle, Sylvain Dekens, Sophie Paquin
  • Conseil financier : Case Corporate Finance (Damien Segond)

Bridgepoint

  • Bridgepoint : Vincent-Gaël Baudet, Thierry Coloigner, Fabrice Turcq

MédiPôle Partenaires

  • Conseil juridique : Latham & Watkins (Olivier du Mottay, Charles-Antoine Guelluy)

Pour en savoir plus sur MédiPôle Partenaires : www.medipole-partenaires.fr

A propos de Bpifrance

Les investissements en fonds propres de Bpifrance sont opérés par Bpifrance Investissement.

Bpifrance, filiale de la Caisse des Dépôts et de l’État, partenaire de confiance des entrepreneurs, accompagne les entreprises, de l’amorçage jusqu’à la cotation en bourse, en crédit, en garantie et en fonds propres. Bpifrance assure, en outre, des services d’accompagnement et de soutien renforcé à l’innovation, à la croissance externe et à l’export, en partenariat avec Business France et Coface.

Bpifrance propose aux entreprises un continuum de financements à chaque étape clé de leur développement et une offre adaptée aux spécificités régionales.

Fort de 42 implantations régionales (90 % des décisions prises en région), Bpifrance constitue un outil de compétitivité économique au service des entrepreneurs. Bpifrance agit en appui des politiques publiques conduites par l’État et par les Régions pour répondre à trois objectifs :

  • accompagner la croissance des entreprises ;
  • préparer la compétitivité de demain ;
  • contribuer au développement d’un écosystème favorable à l’entrepreneuriat.

Avec Bpifrance, les entreprises bénéficient d’un interlocuteur puissant, proche et efficace, pour répondre à l’ensemble de leurs besoins de financement, d’innovation et d’investissement.

Plus d’information sur : www.bpifrance.fr – Suivez-nous sur Twitter : @bpifrance

Contacts presse

Bpifrance

Antoine BOULAY – +33 (0)1 41 79 83 76 – antoine.boulay@bpifrance.fr

Antoine MATHOT – +33 (0)1 41 79 86 08 – antoine.mathot@bpifrance.fr

MédiPôle Partenaires

Aliénor MIENS – +33 (0)6 64 32 81 75 – alienor.miens@citigate.fr

Nicolas CASTEX – +33 (0)6 66 58 82 45 – nicolas.castex@citigate.fr

 

PARIS, July 20th, 2016

Bpifrance becomes a shareholder alongside Bridgepoint, investing €95 million in MédiPôle Partenaires to support its growth strategy

MédiPôle Partenaires today announced the signature of an agreement with Bpifrance providing for a €95 million investment in the Group to support its growth strategy. As a result of this major transaction, which will be completed at the beginning of August 2016, Bpifrance will become a key minority shareholder in MédiPôle Partenaires, alongside Bridgepoint, which will remain the Group’s majority shareholder.

MédiPôle Partenaires was created in 2014 following the combination of MédiPôle Sud Santé and Médi‑Partenaires, and is now one of the largest private hospital groups in France. It is renowned in particular in the fields of medicine, surgery and obstetrics (MSO), post-acute care and rehabilitation, dialysis, imaging and home care. In 2015, MédiPôle Partenaires generated revenue of approximately €866 million.

The Group offers a large range of specialties and comprises a network of 63 facilities in strategic locations, in which the Group seeks to establish or strengthen its leadership positions. MédiPôle Partenaires has a strategic focus on four major regions with dense populations: Languedoc-Roussillon Midi-Pyrénées, Aquitaine Limousin Poitou-Charentes, Provence-Alpes-Côte d’Azur and Nord-Pas-de Calais Picardie. Recognized for its centres of excellence, the Group works with approximately 2,500 practitioners and treated approximately 1,100,000 patients in 2015.

Bpifrance’s investment in MédiPôle Partenaires complements the Group’s already existing means to accelerate its organic and external growth by contributing to the development of its regional medical clusters and the diversified, quality care they offer, by investing in cutting-edge infrastructure and by making targeted acquisitions to consolidate the still highly fragmented private hospital market in order to pool new skills, enhance care services and strengthen the Group’s competitive positions.

Prior to Bpifrance’s acquisition of a stake in the Group, the shareholding structure of MédiPôle Partenaires changed through the sale of Marcel Hermann’s shares.

Philippe Gravier, CEO of MédiPôle Partenaires, said:  

« We are proud of our partnership with Bpifrance, which is making its first-ever investment in a private hospital group and thereby recognizing the quality of its project and our teams. Our Group can now leverage additional resources to pursue the development of its regional medical clusters that bring together innovative equipment and well-recognized medical practitioners, offering patients an integrated care pathway, from diagnosis to home care. We are well-positioned to capitalize on the consolidation of the sector and thereby strengthen our multi-regional leadership positions. »


José Gonzalo, Director at Bpifrance Investissement, added: 

« This transaction is fully aligned with Bpifrance’s ambition to support sectors, such as education and health, which address the major challenges facing our society. By investing in MédiPôle Partenaires, we are making a commitment to a company that is recognized in the field of health care for the quality of its teams and is well positioned to capitalize on the ongoing consolidation of the private hospital sector, which is essential to France’s health care system. We are therefore delighted to support the Group’s management over the long term and to provide MédiPôle Partenaires with additional financial resources to accelerate its organic and external growth. »

 

Parties involved

Bpifrance

  • Bpifrance: José Gonzalo, Anne-Sophie Hérelle, Sylvain Dekens, Sophie Paquin
  • Financial advisor: Case Corporate Finance (Damien Segond)

Bridgepoint

  • Bridgepoint: Vincent-Gaël Baudet, Thierry Coloigner, Fabrice Turcq

MédiPôle Partenaires

  • Legal advisor: Latham & Watkins (Olivier du Mottay, Charles Antoine Guelluy)

 

More about MédiPôle Partenaires on: www.medipole-partenaires.fr

About Bpifrance

Bpifrance, a subsidiary of the French state and the Caisse des Dépôts and the entrepreneurs’ trusted partner, finances businesses from the seed phase to IPO, through loans, guarantees and equity investments. Bpifrance also provides operational services and strong support for innovation, export, and external growth in parnertship with Business France and Coface. Bpifrance offers businesses a large range of financing opportunities at each key step of their development, including offers adapted to regional specificities. With its 42 regional offices (90% of decisions are made locally) Bpifrance represents a strategic tool for economic competitiveness dedicated to entrepreneurs. Bpifrance acts as a back-up for initiatives driven by the French State and the Regions to tackle 3 goals:

  • Contribute to SME’s growth
  • Prepare tomorrow’s competitiveness
  • Contribute to the development of a positive entrepreneur

With Bpifrance, businesses benefit from a powerful, efficient and close representative, to answer all their needs in terms of financing, innovation and investment.

More info: @ www.bpifrance.fr – http://investissementsdavenir.bpifrance.fr/ – Follow us: @bpifrance

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Antoine BOULAY – +33 (0)1 41 79 83 76 – antoine.boulay@bpifrance.fr

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